Oct/2021
Arias asesoró a Telefónica, S.A., a TLK Investments, C.V. y a Telefónica Centroamérica Inversiones, S.L., como sociedades vendedoras, en la firma de los acuerdos de venta del 100% de sus operaciones en El Salvador a favor de General International Telcom Limited, venta valorada en 144 millones de dólares. El cierre de la venta se encuentra sujeto a las autorizaciones de las autoridades regulatorias correspondientes.
La participación de Arias consistió en brindar asesoría en cuanto a los aspectos legales y regulatorios aplicables requeridos para efectuar la venta, apoyo en la etapa de due diligence, apoyo en la redacción de la documentación de la transacción regidos por ley de Nueva York, entre otros. Los equipos estuvieron conformados por profesionales de varias áreas de práctica (corporativo, Fusiones y Adquisiciones, regulatorio, propiedad intelectual, competencia e impuestos) para atender de forma eficiente las necesidades de esta transacción. Arias continuará asesorando a Telefónica en el proceso de autorización ante el regulador de Competencia, y de ser el caso, en el cierre de la transacción.
La filial de Telefónica, Telefónica Centroamérica Inversiones, S.L. sociedad participada, directa e indirectamente, al 60% por Telefónica y al 40% por Corporación Multi Inversiones (a través de su vehículo TLK Investments, C.V.), ha alcanzado un acuerdo con General International Telecom Limited, para la venta de la totalidad del capital social de Telefónica Móviles el Salvador, S.A. (en adelante, “Telefónica El Salvador") del que es propietaria. Por el lado del comprador, la transacción ha sido estructurada por afiliadas del Grupo Atlántida, entidades que respaldan financieramente la adquisición.
El precio de la transacción de Telefónica El Salvador es de 144 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 125 millones de euros al tipo de cambio actual), un múltiplo implícito de aproximadamente 7 veces el OIBDA 2020 de dicha compañía.
Esta operación se enmarca dentro de la política de gestión de cartera de activos del grupo Telefónica, basada en una estrategia de creación de valor y optimización del retorno sobre el capital.
El equipo legal de los vendedores estuvo conformado por abogados internos de Telefónica, Latham & Watkins como asesores externos de Nueva York y Arias como asesores externos en El Salvador. Los abogados con quienes trabajamos en equipo con Latham & Watkins son Alan Rozen y Francisco Lanusse.
Arias se enorgullece de asesorar a sus clientes en este tipo de transacciones a través de su equipo multidisciplinario.
Agradecemos a nuestros clientes, Telefónica, S.A., TLK Investments, C.V. and to Telefónica Centroamérica Inversiones, S.L., por confiar en nuestra firma para llevar a cabo esta transacción, este proyecto comenzó en 2019 y hemos asesorado en los países de Centroamérica en cada paso de su estrategia. Felicitamos a todos los involucrados. Enhorabuena!
El equipo de Arias participante es:
Abogadas Líderes: Lilian Arias y Roberta Gallardo, M&A
SOCIOS:
Mario Lozano, Corporativo
Luis Barahona, Impuestos
Fernando Montano, Competencia
Morena Zavaleta, Propiedad Intelectual
ASOCIADOS:
Ernesto Sánchez
Julissa Castro
Rolando Alvarenga
Con la colaboración de:
Francisco Zuluaga, Asociado (Arias Guatemala)
y Diana Fonseca, Asociada (Arias Nicaragua)
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